Cmentarz wojenny z I wojny światowej nr 123 w Łużnej, usytuowany jest na stoku wzgórza Pustki (446 m n.p.m.), powyżej cmentarza nr 122. Wybudowany został według projektu polskiego rzeźbiarza Jana Szczepkowskiego. Jest to największy i reprezentacyjny cmentarz okręgu IV. Pochowanych jest na nim 909 żołnierzy armii austro-węgierskiej, 65 z armii niemieckiej i 212 z armii rosyjskiej, poległych w okresie od stycznia do maja 1915 r. Jest też tu kwatera żołnierzy nieustalonego pochodzenia. Dominantą cmentarza była wysoka kaplica (zwana gontyną), projektu słowackiego architekta Dušana Jurkoviča, spalona 29 czerwca 1985 r.