Falsztyn jest niewielką, ale dość ciasno zabudowaną wioską, na północnych krańcach polskiego Spisza, położoną na krańcu niewysokiego grzbietu, opadającego Zielonymi Skałkami nad taflę Jeziora Czorsztyńskiego, w pobliżu ujścia Falsztyńskiego Potoku. Znajduje się tu kilka starych drewnianych zagród i resztki założenia niewielkiego spiskiego ryneczku, wtulonego pod zalesiony cypel Sokolej Skały (wg tradycji w średniowieczu był tam zameczek lub klasztor).